黄仁勋刚在英伟达中国区年会上扭完秧歌脱下大花背心后，就喜提「黄或最赢」——就在美国当地时间本周四，已成「宇宙硬核第一股」的英伟达市值一日暴涨

　　截止今天，英伟达总市值已靠近2万亿美金边缘（1.96万亿美元），超过英特尔AMD高通博通四大半导体巨头之和，直接「坐三追二望一」。

　　可以脑补这样的场景——2024年底，在英伟达庆功宴上，现场都等着开席，结果黄仁勋说：奥特曼没来，今天谁都不能先动筷子。

　　如果说21世纪第二个十年是移动互联网黄金期，过去十多年属于苹果，那在第三个十年恐怕属于英伟达——因为AI时代大幕已启。

　　若是要按受益程度排名，那排在最前面的，未必是ChatGPT的推出者OpenAI和OpenAI背靠的微软，而是英伟达。

　　原因无他，OpenAI、微软们都在创造属于AI时代的风口，但AI时代的「入场券」就捏在英伟达手里。

　　千禧年时，PC互联网初兴，当时最具代表性的科技巨头是「微软+英特尔」组合（即wintel）。

　　微软主宰PC端操作系统，成了全球首个市值突破6000亿美元的企业；英特尔主宰PC端芯片，市值3000亿美元左右。二者共同主导了当时的互联网行业顶端话语权。

　　那时的英伟达，刚推出全球首个GPU（图形处理器）不久，还上了市，但市值堪堪达到两位数，连英特尔的车尾灯都看不到。

　　自2010年至2023年14年间，苹果绝大多数时候都坐稳全球市值第一的宝座。跟苹果绑定的台积电等芯片代工企业，也拱出了一道快速上扬的增长曲线。

　　在此期间，从2012年就开始豪赌AI的英伟达，市值也迎来平缓增长，在2017年下半年首次突破千亿美元，但常有起伏。

　　微软在经历了十多年的由盛转衰后，靠着「云计算+AI」重新登顶王座；英伟达则凭着AI算力底座GPU，扶摇直上急遽爆发。

　　那时候，在全力押注AI 4年后的2016年，英伟达推出了全球首个针对AI计算场景的P100芯片。在此基础上，英伟达打造了全球第一台AI超算DGX-1。

　　市面上为这款全球首台AI超算的标价是12.9万美元。当时英伟达手中还攒了100多家公司的DGX-1订单。

　　捐赠仪式上，黄仁勋拿出记号笔在机箱上写道：「为了计算和人类的未来，我捐出世界上第一台DGX-1。」

　　▲黄仁勋2016年向OpenAI捐出全球第一台AI超算DGX-1时，马斯克还是OpenAI的联合创始人。

　　黄仁勋也许预见了OpenAI会大有前景，但未必能预料到OpenAI会回敬给他这么丰厚的回报——

　　OpenAI自己成了英伟达的大头客户，所以才训练练出了ChatGPT——据SemiAnalysis估计，OpenAI使用了约3,617台HGX A100服务器，其中包含近3万块英伟达GPU，这是ChatGPT能够发布并不断迭代的先决条件。

　　而ChatGPT又重燃了整个AI产业，带动了全行业对GPU的需求，占据AI算力底座95%市场份额的英伟达，赢麻了。从去年起，英伟达的GPU就处在提前几个月被抢光的状态，就算价格暴涨，也还是供不应求。

　　8年后，它们一个成了AI时代无可争议的最大算力供应商，一个成了AI时代令人瞩目的头号AI玩家。

　　理由很简单：在ChatGPT掀起大模型狂欢、引发中国百模大战后，AI大模型的热度在去年下半年开始退烧。

　　而布局AI大模型的OpenAI、谷歌、Meta和中国的BAT们，都提前囤了大量英伟达的GPU，接下来的GPU需求会衰减。扎克伯格今年1月就表示，Meta到年底将拥有35万个GPU，单季度就购买了15万个。

　　更何况，因为众所周知的原因，英伟达营收中来源于中国的收入将锐减。中国AI芯片厂商成了其平替。

　　可关键时刻，又是OpenAI为英伟达「续了费」——推出现象级视频模型，直接又把GPU需求给拉升起来了。

　　华西证券计算机研究团队就测算，视频大模型架构的训练与传统大语言模型架构的训练算力需求存在近百倍差距，并据此推测由于视频大模型的出现，算力需求有望持续呈现几何规模的倍增。

　　科技专家张孝荣也表示：「尽管视频大模型参数量可能只有30亿，但从技术角度看，处理视频所需计算资源远高于文本，其训练成本将会达到一个空前的水平。」

　　这景象就好比：本来大模型厂商们都在为囤积GPU方面的军备竞赛调低烈度了，说「这盘cs就打到这吧」，结果OpenAI愣是在大伙意兴阑珊之时来了一句：「来，杏彩体育官网再开一盘。」

　　OpenAI光是采购英伟达GPU的投入，就超过了至少7.2亿美元，考虑到正在研发的下一代GPT及配套应用，需求只会增加不会减少。而英伟达GPU价格又猛涨，还得靠抢。

　　OpenAI还在巨额亏损，虽然技术大突破赚了声量，却还是落得个给英伟达「打工」的局面，奥特曼能不忿吗？

　　OpenAI原首席科学家、技术灵魂人物伊利亚就曾在X平台上感慨：「GPU就是新时代的比特币。」

　　OpenAI掌舵者奥特曼当然不太乐意，若是算力供给受制于人，那就是将领先窗口期让渡出去。不行，OpenAI还得继续「大力出奇迹」，得继续推出下一个大模型呢。

　　前段时间，媒体就热传「奥特曼最多融资7万亿美元来建立AI芯片工厂」「要跟英伟达争雄」的消息。消息称，他到处找钱，找了美国政府又去找中东土豪。

　　这两天，奥特曼跟英特尔CEO帕特·基辛格对话时对此做了回应。他回避了「7万亿美元」的说法，但表示，世界需要更多AI芯片，因为AI投入超出想象。

　　万亿美元投入芯片制造，也很难成功——GPU从研发到上市，从供给端到需求侧，不是靠「大力出奇迹」就行的，其中得考虑边际效益、需求变化等因素。更何况，其他AI巨头跟OpenAI多有竞争关系，你又是自己研发模型又是自己造AI芯片的，谁会把「半条命」给你？要是你怕别人赶超你突然断供咋办？

　　这话未必确切杏彩体育官网，但双方上演「王兴把战火烧到滴滴后院，滴滴创始人程维说‘尔欲战，便战’」的大戏，不是没有可能。